viernes, 18 de noviembre de 2011

LOS FRAUDES DE HECTOR CARDENAS CURIEL, C&C CAPITAL Y SU DESAGRADABLE FINAL

Se avecina el final de 2011 y milagrosamente Hector Cardenas sigue libre y aparentemente tratando de cerrar negocios para salvar su pellejo. Las apuestas lo daban por fugado del país o preso para estas fechas. Algunos otros lo daban por muerto. Eso de traer decenas de demandas en contra y amenazas de tanta gente a la que ha estafado no es cualquier cosa. Sin embargo, según el todo anda perfectamente bien. Claro está, si así fuera no traería guaruras (o a la mejor es para reforzar su complejo de victima). Su equipo disminuido y opaco le cierra más puertas que su propia desesperación e incompetencia. Ya trae problemas con el actual gobernador de Nayarit por los tratos turbios y proyectos incumplidos de obra pública. También decidió jugarle chueco a Claudio Sainz y la gente de Francisco Ramirez Acuña. Y no se diga Hector Vielma, ya que a Zapopan le dio terrenos inservibles en donación, y la gente de Aristoteles Sandoval por lo del proyecto de Américas y todas las repercusiones de todas esas transas. Pero esas son trivialidades. Su problema más grande es el rompimiento con su suegro Alberto Garcin (y con su equipo de abogados: ya las contestaciones a las demandas las está haciendo un despacho de segunda, y por cierto bastante mal, o sea que ya no le puede pagar a Gustavo Gonzalez Vergara y Santiago Kelly, o ya no lo quieren representar). Su proyecto para elevarse socialmente por excelencia, Bosques de los Lagos y Bosques de las Lomas, donde iba a vivir rodeado de sus amigos ricos y familiares políticos, ha quedado en el olvido. Ni terminó las obras y ya lo corrieron de la administración. Nahui, con sus kilómetros de playa en Punta Mita (pronto a ser propiedad de Inbursa y el Lion Fund una vez que terminen de ejecutar las garantías por vencimiento anticipado de los créditos) está abandonado. En 6 meses solo lleva los cimientos del primer edificio, sin contar la oficina y casa muestra que hizo con financiamiento de proveedores a los que luego no les pagó. Pero no debe sentirse mal, nadie más ha vendido mucho en Nayarit últimamente. Los letreros dentro de las salas de ventas prometiendo regresar el dinero a los que no reciban sus unidades en diciembre de 2011 parecen francamente infantiles. El proyecto depende de una carretera que no se va a mover, y menos sin todos los estudios ambientales, sin derechos de via y sin los fondos para construir sobre la piedra que hay en ese cerro. Su estrategia de decepción ya no funciona y Miguel Alfaro Aranguren ya hasta lo corrio de la oficina en Ruben Dario (ahora esta en Torre Dorada Piso 7 sobre prolongacion Avenida Americas). Para variar, su visa a Estados Unidos está en proceso de revocación por defraudar a varias empresas reconocidas de aquel país. ¡Que chasco!



Y no hay que olvidar las deudas por algo así como 2,000 millones de pesos (y las fianzas por toda la obra pública que no se va a terminar). Solo para pagar los intereses de los dos créditos por 1,200 millones de pesos con Inbursa requiere 35 millones de pesos cada tres meses, los cuales no tiene donde sacar. Aumentándole a estas cifras pagos de capital y los demás adeudos queda claro que va de picada ya que las propiedades nominalmente bajo su control no están produciendo ingresos (salvo condominios de torres del country, un proyecto relativamente pequeño, dependiendo de que tanto de las preventas se ande robando ahora que la torre corporativa va para atrás por no vender nada compradores mejor informados). Tampoco tiene otras garantías para refinanciarse. Paranoico y mentiroso compulsivo, se tiene que generar autohuelgas para zafarse temporalmente de la ejecución de garantías. Sus empresas para defraudar al fisco como Dumnio y Construintegradora se han tenido que desarticular. Y si fuera poco, prevender sin permisos y tumbar arboles sin manifestaciones de impacto ambiental siguen siendo delitos graves. Con esa reputacion, historial crediticio y del boletín judicial muchas cosas seguramente pasan por su cabeza. Una es que todos sus empleados restantes están acostumbrados a seguir una cabeza, lo cual hace de la cabeza fácilmente reemplazable, como bien lo observa Macchiavello.

Las probabilidades de que Hector se pele crecen cada semana. La PGR ya lo investiga desde por lo menos Octubre. Parece que algo le viene por la via federal, ya sea por problemas con los bancos (desvío de créditos) o fraudes al fisco (por declarar en 0 o con perdida la empresa de obra pública y varios proyectos vendidos) o al IMSS (nunca ha pagado IMSS en Nayarit por obra publica, y posiblemente también Jalisco y Colima). O quién sabe si por desviar los anticipos para la presa de el Naranjo. Inbursa parece estar ejecutando los créditos. No ha vendido casi nada en Nayarit y los proyectos están básicamente parados, por lo que no tiene para pagar si quiera intereses. Dicho de otra manera, sus adeudos están claramente reconocidos y sus proyectos no producen, por lo que efectivamente ha perdido el control de las decisiones importantes. Además, Navarro su socio principal y un contacto importante con la actual administración priista, ya se ha deslindado de él. Las facciones del PRI internamente traen problemas entre sí y con el PAN, y parece que Ney acabó muy mal parado en Nayarit habiendo perdido municipios como Bahía de Banderas y Compostela. Lamentablemente Hector está muy identificado con Ney y esa problematica. Comercialmente Nayarit esta muerto por el momento, tanto para el mercado nacional como extranjero. Y Hector esta tan quemado en Jalisco que ni rezando le van a caer proyectos. Todos se preguntan ¿Porque no se pela? Posiblemente porque todavía cree que puede sacar adelante sus fraudes. ¿Donde hemos visto esto antes?


HISTORIAL DE HECTOR CARDENAS CURIEL Y SUS PROYECTOS

Aquí se plasma la historia de Héctor Cardenas, su involucramiento en el negocio de los bienes raíces y de las circunstancias que lo llevaron a la creación de uno de los fraudes piramidales más grandes en la historia de Jalisco y Nayarit. Este relato ha sido conformado por información de una amplia gama de fuentes, pero principalmente de las personas a las que ha enganado o defraudado, llámense inversionistas, compradores, proveedores, empleados, familiares o amigos.

En 1999 Héctor Cárdenas, empezando de la nada y emergiendo de la cultura del esfuerzo, convenció al Ing Guillermo Brockmann para que aportara un terreno y a otros empresarios para que aportaran el capital para desarrollar un fraccionamiento de lujo en Puerto Vallarta, que pasaría a llamarse San Xoaquin. Como promotor y desarrollador Héctor obtuvo el 15% del trato sin invertir recursos propios al no contar con ellos. El proyecto terminó convenientemente sobre todo por la experiencia de las demas partes involucradas. Este primer éxito sirvió como punta de lanza para ingresar al mundo de los grandes negocios constructivos en Guadalajara, y para casarse bien. Y es decir bastante para un ambicioso joven que solamente había estado involucrado en ventas de bienes raíces a baja escala y un par de centros nocturnos.

En 2002 y 2003 Héctor cerró tratos para dos proyectos en Guadalajara: Puerta del Roble y Puerta del Valle. Los terrenos fueron aportados por inversionistas locales y una universidad privada. Estos desarrollos se prevendieron exitosamente, uno de ellos vendió el 50% de su inventario en una sola noche. Su firma a pesar de eso en lo subsecuente permaneció algo desorganizada pero los socios estuvieron complacidos con los resultados iniciales. Con todo esto Héctor se comenzó a forjar una solida reputación como desarrollador y buen negociador. Estos desarrollos fueron finalmente entregados en el 2007 y 2008.

Esto llevo a nuevos tratos en Guadalajara y sus alrededores, entre 2004 y 2006 nuevos desarrollos se sucedieron uno tras otro: Puerta del Bosque, Bosques de las Lomas, Bosques de los Lagos, Blue Lofts y Parque Virreyes. Los cuales tardaron ya mucho más tiempo en venderse, por un lado la situación de sobre oferta del mercado y por el otro la mala calidad y la insuficiencia de fondos. Entre tanto, Héctor dirigió sus esfuerzos para lograr una muy grande y ambiciosa compra. Lo que ahora se conoce como Nahui (Aproximadamente 850 hectáreas con 4 kms de costa a 20 kms. del aeropuerto de Puerto Vallarta) pertenecía originalmente a una multitud de personas, todos con diferentes reclamos sobre el terreno, pero por medio de 3 fideicomisos y 18 fracciones fue liquidada la mayor parte del costo, comenzando en 2004 y terminando en 2007 y a un costo aproximado de 65 millones de dólares, de los cuales su suegro Alberto Garcin puso por lo menos 200 millones de pesos. Para completar la compra, Héctor pidió prestado por lo menos 26 millones de dólares a HSBC, particulares y a un fondo de capital de riesgo norteamericano ligado a ING. Su suegro aporto el saldo aunque otras deudas permanecieron sin liquidarse a vendedores individuales por varios millones de dólares.

La fama de Héctor comenzó a subir y en el 2006 se encontró en condiciones de asegurar la compra de un terreno en Punta Raza Nayarit con 293 Hectáreas que pertenecía a un fideicomiso del gobierno del estado con la promesa de desarrollarlo en el corto plazo, lo cual de alguna manera empujaría el esfuerzo del gobernador Ney Gonzalez para lanzar el proyecto de Rivera Nayarit en aras de solidificar su plan para una eventual candidatura presidencial. Los términos se establecieron de la siguiente manera: 25% de enganche y el resto en dos años. Esta oportunidad de negocio fue rápidamente presentada a los inversionistas potenciales para obtener 45 millones de dólares, los primeros 14 millones fueron captados para realizar el primer pago y para comenzar a trabajar. Héctor no contribuyo con nada de dinero dejando como promesa que invertiria y seguiría recolectando del resto de sus asociados.

En 2008 Héctor fue capaz de asegurar prestamos de Inbursa (700 millones de pesos para Nahui en abril y 500 millones de pesos para Punta Raza en septiembre, ambos a 5 años). Debido a que estas dos cantidades fueron suministradas por el banco por adelantado no hubo necesidad de buscar mas inversión para ninguno de estos dos proyectos, por el contrario penso en la preventa de porciones desarrolladas cuando estuvieran listas. En ese momento, la inminente crisis crediticia no fue tomada en cuenta mientras los riesgos de los proyectos comenzaron a subir además de estar viciados con obscuros compromisos externos. Estos préstamos permitieron refinanciar deuda previa por aproximadamente 450 millones de pesos. El resto fue etiquetado para infraestructura. De cualquier forma los problemas comenzaron cuando menos de 100 millones fueron destinados para desarrollar Punta Raza y nada si es que algo hubo para desarrollar Nahui. Lo increible es que para diciembre de 2008 Hector ya se habia tronado toda la lana.

Héctor, habiéndose sobre extendido financieramente con proyecciones demasiado optimistas en proyectos anteriores y pensando que siempre iba a poder vender terrenos con valores inflados, se involucro en otros negocios que se convertirían en una experiencia más bien amarga. Su ambición no conoció límites en ese momento. En lo inmediato comenzó a sustraer porciones del préstamo para infraestructura de Nahui para comprar tierras sin relacion para proyectos que terminaron siendo ruinosos. Compromisos ocultos, un estilo de vida ostentoso y desarrollos previos con problemas de liquidez comenzaron a secar las cuentas del proyecto. Para cubrir el hoyo financiero de Nahui y cumplir con los compromisos de deuda, Héctor de una manera más bien tonta comenzó a jugar con instrumentos derivados de bolsa poniendo en juego 1,400 millones de pesos que obviamente no tenia. Entre septiembre y octubre del 2008 esta situación su puso muy fea, Cerrar las posiciones tuvo un costo de 474 millones de pesos, de los cuales solo 170 millones fueron colocados como margen ante HSBC, el resto emergiendo como una contingencia completamente insegura. Entonces fue el turno del préstamo de Punta Raza para continuar la sangría. En ese momento la táctica agresiva de financiamiento se convirtió en un gran fraude piramidal tipo Ponzi. Se recuerdan fraudes similares con propiedades Irlandesas y con asilos de ancianos, pero nunca tan ambiciosos. Con las propiedades existentes muy lejos de producir flujo de efectivo, la única opción para sobrevivir fue la de iniciar nuevos proyectos para conseguir nuevos préstamos y de esta manera poder pagar las deudas viejas, con la esperanza de que ninguna de las piezas se saliera de su lugar. Cuando se comenzó a saber lo que estaba pasando, sus socios empezaron a hacer preguntas, sus mejores colaboradores buscaron otros planes y al mismo tiempo trataron de distanciarse del gigantesco fraude que se venía gestando. Héctor, negándose a reconocer sus errores y a comenzar una reestructuración, siguió prestándose dinero de las cuentas de Punta Raza y Nahui, y mentir al respecto, hasta que todo el dinero se acabo. Punta Raza como proyecto se tuvo que detener. Hector había puesto menos de 35 millones de pesos en especie y se había prestado 150 millones. Nahui nunca se pudo levantar del suelo y sus desarrollos restantes en Guadalajara se pararon por meses sin ser terminados. Probablemente tomara mucho tiempo para saber a dónde fue a parar tanto dinero. El esquema de este tipo de fraude por definición es insolvente desde un principio y al final todo mundo pierde.

Durante la primera mitad del 2009, con la situación empeorando, los socios tratando de averiguar qué estaba pasando juntando las piezas de un rompecabezas y los acreedores llamando a todas horas, un Héctor desesperado tomo la decisión de fabricar simulaciones a sus socios, empleados, proveedores, bancos y a cualquiera con tal de ganar más tiempo. Muchas veces contrato servicios sabiendo de antemano que no iba a pagar por ellos, ingenuamente esperando prevender porciones de Punta Raza o de Nahui como si estuvieran limpias. Estados financieros falsos y reportes modificaos fueron creados para proveer de información falsa a los socios en un desesperado intento de mantenerlos tranquilos y poder seguir esperando que alguna gran venta apareciera en el camino. Pero ningún inversor avezado entraría a un negocio sin haber hecho su tarea previamente. Cualquier bien conducida investigación desenmascaro la insolvencia y el montón de problemas legales inminentes. Las deudas contraídas por Héctor para Junio del 2009 excedían los dos mil millones de pesos con por lo menos adeudos de 1,200 a Inbursa, 400 a ING, 300 a HSBC, 200 a Bansi, además de socios, proveedores, diseñadores, arquitectos, vendedores, particulares y una larga lista que a la fecha sigue creciendo semana con semana sin más garantías de pago que tierra emproblemada sin desarrollar, la cual necesita una inyección de dinero muy grande para poder ponerse en el mercado. Su reputación comenzó a tambalear cuando se corrió la voz y los compradores comenzaron a incomodarse debido a la larga espera. Independientemente de cualquier reclamación, solo pocos ahora creen en él.

Héctor, negándose a reconocer la gravedad de sus acciones, no actuó a tiempo y no logro revaluar las propiedades. Para Junio del 2009 la oportunidad había pasado y ya no hubo posibilidades de reaccionar con lo que todavía tenía. Promesas vacías no pudieron convencer a nadie. Y la lógica siguió como consecuencia, una cascada de demandas vendrían conforme se fuera descubriendo el fraude piramidal que había creado. Demandas penales también vendrían como consecuencia natural de este fraude. Por otro lado algunos de sus otros proyectos también se comenzaron a derrumbar con consecuencias igual de desagradables.

Es una pena que habiendo tenido todo, Héctor haya traicionado la confianza de sus amigos, inversionistas, compradores, consultores, socios y colaboradores que incluso habían tratado de rescatarlo del problema. A pesar de que en un principio trato de hacer las cosas bien pensadas, su codicia, su necesidad de ascenso social y su incapacidad de reconocer sus propios errores lo llevaron a consolidar un enorme fraude piramidal. Además, sus acciones condujeron a que sus mejores aliados se convirtieran en sus peores enemigos. Es lamentable que alguien con sus habilidades intelectuales termine robando de esa manera. Su mejor frase cuando fue confrontado por los inversionistas fue que “todos los negocios conllevan riesgos”. El final de la historia promete ser muy feo.

Algunos de los puntos finos del fraude;

Este esquema es sumamente sencillo por naturaleza: utilizar nuevos préstamos y ventas para cubrir hoyos y financiar desarrollos previos, los cuales no han producido el suficiente flujo de efectivo y todo con la esperanza de que vengan proyectos nuevos. Héctor comenzó correctamente, pero su brillante idea se vino abajo. En lugar de reconocer el fracaso y renunciar a su nuevo estilo de vida, siguió atrayendo a nuevos inversionistas. Su problema fue que nunca hubo suficientes buenas inversiones para tapar el gigantesco hoyo financiero que se venía formando. Entonces todo se convirtió en la manera de poder mantener a sus víctimas alejadas de la verdad para que la maquinaria del fraude nunca fuera descubierta.

La investigación y sobre todo con las conversaciones que se tuvieron con las diferentes partes involucradas revelaron que Héctor estuvo informado dese mediados del 2008 que las estructuras corporativas de protección no estaban funcionando y que lo que estaba haciendo estaba mal. No le importo que los inversionistas y sus socios, algunos de ellos amigos suyos, sufrieran el colapso por su culpa. Estados de resultados alterados, libros contables cocinados e informes con medias verdades comenzaron desde por lo menos principios de Noviembre del 2008.

Los conflictos de interés entre sus diferentes compañías comenzaron a surgir. Aunque para el esto nunca fue un problema, a pesar de que esta situación llevara a sus diferentes socios a través de una escalada de confusiones, y bueno, esto se entiende debido principalmente a que su principal línea de conducta estuvo basada en el fraude al mentir constantemente sobre las cantidades reales de perdidas y montos de sus diferentes apalancamientos. Por encima de las promesas vacías hechas a sus socios, la manipulación de información fiscal y el robo de créditos etiquetados son delitos graves difíciles de defender incluso por los mejores abogados. Esto lo averiguara por el camino mas difícil. El fraude es tan grande que será complicado deshacerse de toda la evidencia, y sobre todo de arreglar el estropicio. En la actualidad es extremadamente raro que cualquier inversionista que conozca los puntos relevantes de este caso haga tratos con el en el futuro bajo condiciones regulares.

Como otros criminales que efectuaron fraudes similares antes que él, Héctor probablemente piensa que se vio obligado a hacer lo que hizo y que no hay nada de malo en ello. La situación fue racionalizada como una medida temporal para salir adelante de un problema transitorio.

Como muchos antes que él, Héctor muy posiblemente terminara justificándose argumentando la falta de tiempo para reparar los daños ocasionados por malas inversiones, pero el nunca vio que su estilo de vida fuera dejado de lado para concentrarse al 100% en la reestructuración. Este error es muy común en criminales de este tipo. Su necesidad de ser visto con éxito fue neuróticamente llevada a extremos criminales. Al final, como tantos otros antes que él, la inocencia será confundida con el miedo a ser pobre.

El negocio de los bienes raíces en México es muy vulnerable a este tipo de fraudes. El mercado no está regulado, de esta manera Hector pudo salir del paso con prácticas muy cuestionables. La gente piensa que este negocio es seguro, pero la propiedad y el apalancamiento pueden ser ocultados y manipulados de muchísimas maneras, desde garantizar créditos con producto vendido y sin desarrollar hasta accesar a fondos por medio de terceros con información financiera falsa.

Un estudio del perfil de Héctor revela una combinación peligrosa de factores:

Soñador.- Sus proyecciones irreales basadas en supuestos sin sustento lo engañaban incluso a el mismo. Pensó que nunca podría equivocarse. Teniendo el control de grandes desarrollos de primera línea comenzó a sentir que eso no era suficiente y el deslinde con la realidad se vio demostrado al comenzar tratos para hacer exóticos rascacielos, garitas fronterizas, compras de aerolíneas e islas y quien sabe cuántas tonterias más.

Trepador social.- Viniendo de la cultura del esfuerzo, muy probablemente le produjo un miedo extremo tan solo pensar en el regreso y esto motivo que llegara a tales extremos. Una vez que el dinero se termino, mantener la apariencia de éxito y seguir con un estilo de vida dispendioso se convirtió en su principal objetivo. Todo esto pasando por alto los intereses de sus accionistas y sus compromisos legales. Más que eso, sus inversionistas tuvieron que pagar por sus símbolos de éxito.

Mentiroso compulsivo.- Una vez que el esquema comenzó a colapsar Héctor comenzó a decir cualquier cosa a cualquiera que le pudiera garantizar más tiempo. En épocas desesperadas la gente hace cosas desesperadas. Los fondos no fueron a parar a desarrollos específicos según lo convenido. La red de mentiras necesaria para mantener las cosas en un status quo fue cada vez más compleja y se perdió fuera de control.

Desorganizado.- Una pieza clave de sus debilidades desde el principio, es muy posible que todo este desbarajuste haya comenzado por su impericia en el manejo y control del dinero, en su poca capacidad para implementar planes financieros correctamente y en su torpe medición de objetivos. El dinero desapareció de sus compañías sin dejar rastro. El único hecho real es que las cuentas terminaron vacías.

Apostador.- Cuando el primer gran préstamo estuvo asegurado, Héctor descuido su atención y despilfarro el dinero de sus socios y de otros dos grandes préstamos. En lo subsecuente para salvar el problema financiero se le ocurrió poner en riesgo lo que le quedaba y lo que no tenía, doblegando apuestas en instrumentos financieros de carácter bursátil de alta volatilidad y riesgo que no entendía, y esta situación termino por sellar su ataúd.

Finalmente, la perfecta combinación para realizar el fraude: La decidida convicción de actuar sin escrúpulos. Héctor es un as cuando se trata de vender escenarios optimistas, pero al final termina engañando a todos los que tratan con él. Pocos pensarían que este joven y trabajador empresario traiga en sus espaldas una larga lista de cargos criminales. Obtener el control de Punta Raza y Nahui fue solo un rito de iniciación dentro de los negocios legítimos.

Las lecciones que deja la historia son claras. Los fraudes piramidales más efectivos han sido perpetrados por personas que primero obtuvieron la confianza de las personas a las que después timarían. Fue un momento difícil para sus amigos e inversionistas darse cuenta que este hombre, amigable y de apariencia exitosa, era realmente un estafador.

La predicción esta clara, Héctor terminara culpando a los abogados, banqueros, consultores proveedores y socios de ahuyentar a nuevos inversionistas. Esto es una táctica muy común en los estafadores. Pero es realmente una estrategia débil cuando se trata de negocios de miles de millones y más aun dentro de una época de recesión global. Se le acusara de fraude, incumplimiento de contratos, abuso de confianza y de haber dispuesto de creditos sin autorización que devinieron en perjuicio de los proyectos y de los inversionistas. Héctor se destruyo a si mismo y a su familia. El día en que finalmente tenga que rendir cuentas está muy próximo a llegar.

Su historia se puede seguir con toda comodidad en:
www.hectorcardenascuriel.blogspot.com
www.cccapital.blogspot.com
Ademas, este reporte de un colega aclara de manera contundente el panorama:

MEMORANDUM DEL HISTORIAL, PUNTOS VULNERABLES, COBRANZA JUDICIAL Y EXTRAJUDICIAL PARA SOMETER A HECTOR CARDENAS CURIEL Y SUS EMPRESAS

Estimado Lic. Ochoa:

Una vez realizada la investigación del estado en que se encuentran los negocios del Ing Hector Cardenas Curiel, le presentamos el siguiente diagnostico. En resumen hemos detectado que el Ing Cardenas tiene una posición neta insolvente y una vasta cantidad de conflictos en básicamente todos sus desarrollos, con básicamente todos sus socios, con varias entidades del sistema financiero, y con una gran cantidad de proveedores, contratistas, clientes y colaboradores, lo cual ofrece diversas avenidas de vulnerabilidad para el cobro de deuda. Sin embargo, la ventana de oportunidad se cierra por la cantidad de procedimientos judiciales existentes en su contra y otros más que se avecinan, y por las diversas consecuencias derivadas de su actuación fraudulenta, al respecto iniciamos enumerando los hallazgos a la fecha, tanto correspondiente a problemas e ilícitos ante socios, entidades financieras, clientes, empleados y proveedores:

- Con fecha 3 de abril de 2008, el Ing Cardenas mediante Inmobiliaria Bains SA de CV, obtuvo un crédito por la cantidad de $700,000,000 de Banco Inbursa para la refinanciación e instalación de infraestructura en el predio conocido como Destiladeras, ahora conocido como Nahui, los cuales fueron desviados a objetivos no aplicables para el crédito. Una fracción fue utilizada para especular con tasas de interés sobre monedas extranjeras mediante operaciones de bolsa, servicios contratados por HSBC con una pérdida superior a los $470,000,000 realizada en octubre del 2008. Ya que solo se depositaron alrededor de $170,000,000 para cubrir el adeudo permanece un saldo superior a los $304,000,000 (mas gastos y recargos) a favor de banco HSBC, otra porción del crédito fue utilizada para adquirir un terreno de 11,000 m2 sobre Avenida Américas junto a las Torres del Country, en Guadalajara, en operación de compraventa por $150,000,000 de su familia política. Una vez concluido el plazo de gracia para el crédito en abril próximo, es poco probable que se le pueda pagar oportunamente a Banco Inbursa, independientemente de que los procedimientos judiciales en contra del Ing Cardenas y sus empresas impliquen una causal de vencimiento anticipado del crédito. La insolvencia e incapacidad para pagar intereses a Banco Inbursa hizo necesario que el Sr Alberto Garcín, suegro del Ing Cardenas, iniciara un rescate asumiendo control de algunos negocios del Ing Cardenas. Se dice que el Ing Cardenas no tiene una buena relación con su familia política, y que el Sr Garcín busca una separación para su hija, con lo cual el Ing Cardenas perdería su única alianza importante restante.

- Hemos investigado que los negocios del Ing Cardenas adeudan sumas fuertes a diversas entidades por las siguientes cantidades sin incluir intereses o recargos:
a. A Banco Inbursa por $700,000,000 según se especifica en el punto # 2.
b. A Banco Inbursa por $500,000,000 para la infraestructura del proyecto Punta Raza, parte de cuyo crédito fue desviado para especular en bolsa según el punto # 2 y para cubrir pérdidas en otros proyectos.
c. Dos créditos con el fondo de inversión Lion México Fund, fondeado por ING y manejado por DTZ Rockwood, para comprar un terreno de 15,000 m2 en Avenida Américas y Calle Montevideo, proyecto abandonado en el 2009, y para desarrollar un Hotel Capella de categoría Gran Turismo en el desarrollo Nahui, también abandonado en el 2009, con un monto total superior a los $350,000,000.
d. A HSBC se le adeuda $304,000,000 según se especifica en el punto # 2.
e. A los vendedores originales del terreno de Inmobiliaria Bains se les adeudan aproximadamente $70,000,000.
f. A diversos proveedores, contratistas y diseñadores del desarrollo Nahui se les adeudan montos superiores a $40,000,000.
g. Al IMSS, SHCP y Gobierno de Nayarit se les adeudan cantidades que conjuntamente superan los $50,000,000.
h. A la Sofol Finpatria se le adeuda $23,000,000 según el punto # 1 de este diagnostico.
i. A Trama SA de CV se le adeudan $13,000,000 por movimientos de tierra en el proyecto Bosques de las Lomas y Bosques de los Lagos.
j. Al Sr Oscar Garcia Manzano se le adeudan $10,000,000.
k. Se ha detectado una cantidad de deudas menores a $10,000,000 ante diversas entidades.
l. Por la complejidad de los tratos es difícil precisar el monto total de la deuda del Ing Cardenas hacia con el Sr Garcín. Podemos únicamente estimar un monto superior a los $500,000,000 producto de la inversión en el proyecto Nahui, y el rescate y consecuente pago de intereses de los créditos con Banco Inbursa.
m. Sabemos que el Ing Cardenas obtuvo un crédito de banco Bansi para su último desarrollo en Guadalajara. No hemos podido constatar los montos.

Al no existir fuentes viables de flujo para saldar tales deudas y con la situación actual tanto en la industria como de la reputación del Ing Cardenas, consideramos crítica la posición de insolvencia, sobreextensión y quiebra técnica del Ing Cardenas y sus proyectos en conjunto. Actualmente pretende desarrollar sus primeros proyectos verticales de gran envergadura los que al no poder desarrollarse en etapas requieren de la terminación total para la entrega de las ventas, sus únicos proyectos verticales anteriores Torre Kite Dos y Blue Lofts son conocidos por su obra deficiente y mala calidad. Hemos podido verificar que el Ing Cardenas estudió la posibilidad de instalar autohuelgas como medida para evadir la ejecución de créditos vencidos anticipadamente, lo cual a nuestro criterio no es una solución factible a largo plazo.

- Proveedores y contratistas del desarrollo Nahui, propiedad de la empresa Inmobiliaria Bains SA de CV, entre ellos el contratista general anterior, el contratista general más reciente, el proveedor eléctrico, el proveedor de piedra, el proveedor de maquinaria y equipos, el palapero y otros, fueron contratados sin tener la intención o posibilidad de pagarles, a la fecha, siguen sin pago. Dos ya han interpuesto demandas ante la empresa Inmobiliaria Bains y otros más están en proceso de constituirse partes de procesos similares, el gerente de proyecto anterior, Jose Taboada, fue despedido por oponerse a tal política, razón por la cual interpuso juicio proceso laboral con un resultado adverso para el Ing Cardenas. Algunos proveedores alegan que no se les firmó contrato para facilitar el no pagarles. La obra se encontraba detenida el día 15 de marzo próximo pasado tras el abandono de la constructora Truqui SA de CV. El proyecto anterior sobre este terreno fue abandonado por los proveedores después de múltiples incumplimientos de pago, al respecto, las firmas HKS, VITA, Brayton Hughes, Rees Jones y Greenberg Traurig son reconocidas internacionalmente en sus áreas de especialidad. Dos de ellas han interpuesto demandas ante Inmobiliaria Bains y el Ing Cardenas, quien ha amenazado a tres exempleados con denunciarlos por fraude para justificar no pagarle a proveedores. Este último punto se está corroborando más a fondo.

- Hasta lo último averiguado, las ventas de tiempos compartidos que se realizan dentro del desarrollo Nahui están viciadas y constituyen la base de otro fraude. Mediante un esquema complejo la promoción inicial ha sido sobre un proyecto en Santa Maria, con derechos sobre el proyecto en Nahui bajo la promesa de regresar el dinero a clientes inconformes. En el desarrollo se expone que el proyecto será completado en diciembre del 2011, o en su defecto los anticipos serán retornados, a potenciales compradores no se les manifiesta el riesgo de embargo y evicción a que es sujeta la propiedad. El vehículo de ventas no contiene un seguro contra acciones por parte de terceros o de una institución financiera, no establece requisitos de reservas, no ofrece seguro de titulo, no otorga derechos de rescisión o protección contra la venta de mas semanas que las incluidas en el plan y finalmente la complejidad del plan no garantiza una administración adecuada y honesta por medio de una institución experimentada, bien capitalizada y libre de procesos jurídicos. Hasta lo que pudimos constatar se inició la venta sin la totalidad de permisos correspondientes, tanto ambientales como estatales y municipales, lo cual es delito grave, y sin la certidumbre de que se pueda mover la carretera federal que actualmente cruza la propiedad para permitir el desarrollo del plan maestro promovido. El Ing Cardenas ha promovido diversos reportajes pagados por el mismo aludiendo al inminente cambio de esta via dato que funcionarios del Gobierno de Nayarit no pudieron corroborar, para fines ilícitos crear expectativas falsas y continuar vendiendo.

- Bajo la sociedad para desarrollar el condominio Puerta del Bosque han surgido procedimientos por el momento civiles, con el riesgo de involucrar al Sr Antonio Leaño de la Universidad Autónoma de Guadalajara y hasta treinta compradores de lotes en el condominio en razón de haberse vendido los terrenos mediante contratos privados, los cuales el Ing Cardenas había aportado como garantía a un crédito con la Sofol Finpatria SA de CV, por un monto de $32’000,000, crédito que fue incumplido posteriormente con la necesidad consecuente de recuperar garantías. Coincidimos que la firma conjunta como avales del Ing Cardenas y el Sr Leaño representa un riesgo y una responsabilidad penal conjunta por asociación delictuosa, este asunto queda pendiente de resolverse.

- El Sr Carlos Brockmann en los personal, y las empresas Corpojal SA de CV y SNR Diseño y Construcción SA de CV han iniciado diversos procesos civiles y una querella por fraude en el cobro de trabajos ficticios y desvío de $150’000,000 del crédito para la infraestructura del proyecto Punta Raza otorgado por Banco Inbursa a favor de Punta Raza Desarrollos SA de CV. Dichas personas y empresas, incluyendo a los Sres. Juan Pablo Yamuni, Efren Rayo Torres y Rene Damy, representan socios del Ing Cardenas en otros proyectos. El Sr Brockmann colaboró en varios de los proyectos mencionados en este diagnostico hasta el 2009, separándose tras comprender la escala del fraude piramidal del Ing Cardenas. El proyecto Punta Raza actualmente se encuentra abandonado, queda en duda la negligencia de banco Bansi al haber firmado diversos documentos y no haber generado asambleas de dicho proyecto, pudiendo generarle responsabilidad penal a dicha institución financiera. Por otra parte por medio de la empresa C&C Desarrollo Agropecuario SPR de RL, el Ing Cardenas ha retenido los derechos de agua de dicho proyecto como mecanismo de protección contra los socios, los derechos y los 5 pozos correspondientes fueron pagados por la empresa Punta Raza Desarrollos, validando el ilícito y exponiendo los contubernios del Ing Cardenas.

- El presidente municipal de Zapopan Hector Vielma ha anunciado este mes que ha iniciado una acción contra el Ing Cardenas y sus empresas por la entrega irregular de áreas de donación sobrevaluadas correspondiente a los condominios Parque Virreyes, Bosques de las Lomas, Bosques de los Lagos y Puerta del Bosque desarrollados por el Ing Cardenas. Dicho funcionario ha manifestado que Zapopan no otorgará permisos de construcción dentro de estos condominios hasta nuevo aviso.

- A los adquirientes de oficinas en el proyecto Corporativo Country Club y apartamentos en las torres residenciales condominios Country Club lanzado el 25 de enero de los corrientes, no se les ha manifestando los riesgos de que dichos proyectos no se terminen por la complicada situación financiera, legal y personal del Ing Cardenas y sus empresas. Algunos lo han averiguado por fuera, según se pudo averiguar, la base del ilícito radica en el fideicomiso de financiamiento cuya provisión de fondos fue estipulada contra entrega de facturas correspondientes a avance de obra y no contra avance real supervisado. Así, fondos han sido desviados de la obra mediante facturas falsas, la estructura de precios de dichos proyectos con anticipos del 90% del precio total apuntan a propagar un fraude. Al arquitecto del proyecto se le adeuda por sus honorarios y la obra se encontraba detenida el 15 de marzo próximo pasado.

- En el condominio Puerta del Valle el consejo de administración ha decidido tomar una acción jurídica contra el Ing Cardenas en virtud de que el muro de contención perimetral separando al desarrollo del fraccionamiento Santa Margarita presenta fallas estructurales y no cubre las normas de seguridad, otras obras de drenes y colectores fueron realizados deficientemente y quedan asuntos pendientes ante el ayuntamiento de Zapopan, Siapa y otras dependencias. Inclusive en dicho desarrollo el Ing Cardenas ha dejado de pagar los honorarios fiduciarios del fideicomiso en el cual se encuentran lotes vendidos pendientes de escriturar, para poder escriturar todo comprador o adquiriente necesitará saldar el adeudo por honorarios fiduciarios ante banco HSBC.

- Con fecha 1ro de septiembre de 2006 el Sr Francisco Javier Castellanos Ramirez, firmó una operación de compraventa por terrenos sobre la playa de Destiladeras, ahora parte del proyecto Nahui, dicho contrato fue incumplido por el Ing Cardenas, razón por la cual la empresa Inmobiliaria Bains fue emplazada, con la correspondiente notificación a las instituciones financieras participantes en el proyecto. Otra parte vendedora del terreno para realizar este proyecto la Sra Maria Antonieta Dominguez Salazar de Castañeda accedió en el 2009 recibir en pago 13 lotes en el condominio Parque Virreyes por una transacción superior a los $13,600,000, dichos lotes pertenecían a los socios del proyecto y no al Ing Cardenas por lo cual se le atribuye otro ilícito al Ing Cardenas.

- En noviembre de 2010 la empresa Constructora Molibdeno SA de CV de la cual el Ing Cardenas es propietario al 52%, obtuvo la concesión y contrato para la construcción de la presa El Naranjo, un proyecto de infraestructura hidráulica superior a los $600,000,0000, con miras a apropiarse del anticipo el Ing Cardenas expulsó por la fuerza de las oficinas a sus socios minoritarios, Ing Benjamin Curiel (sin parentesco) y otros. El Ing Cardenas no ha presentado cuentas a los socios, al mes de enero debía más de 20 semanas de salario al personal y adicionalmente había desviado otros $30,000,000 de la empresa con registro de facturas falsas, sin pagar montos adeudados al IMSS. Por dichas irregularidades, la empresa enfrenta una contingencia grave ante la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico e IMSS. El Ing Cardenas ha sido demandado por sus socios, toda vez que una querella resta en proceso.

- El Ing Cardenas enfrenta una contingencia importante por diversas irregularidades efectuadas ante entidades de gobierno por las diversas empresas del grupo. Con el Gobierno de Nayarit queda por aclararse el desvío de $19,000,000 correspondientes a una obra pública incumplida en el 2009, además de otros adeudos por licencias municipales y convenios de desarrollo, adicionalmente tanto ante el IMSS como la SHCP existen cuentas pendientes superiores a los $30,000,000. La empresa Construintegradora SA de CV diseñada para pagar IMSS de manera irregular no ha realizado los pagos de varias obras. Algunos ex empleados han mencionado que el Ing Cardenas compró protección para alterar registros de RFC de sus empresas en el Sistema de Administración Tributaria a fin de reducir la carga fiscal, lo cual de comprobarse constituye un delito grave. Como tema relacionado diversos esquemas fiscales de desarrollos fueron implementados parcialmente por falta de disciplina y seguimiento con el consecuente riesgo de una auditoria que pudiera revelar irregularidades fiscales graves. Hemos averiguado que el Ing Cardenas estudia la posibilidad de cambiar residencia a los Estados Unidos y emigrar desde por lo menos el 2009.

- El Sr Jaime Gonzalez, comprador de lotes en los condominios Bosques de las Lomas y Bosques de los Lagos ha denunciado penalmente a Hector Cardenas por el incumplimiento de contrato al rehusar reembolsos acordados, procediendo también contra los demás socios del desarrollo, razón por la cual se tuvo que llegar a un arreglo desfavorable ante querella, aparentemente este asunto está pendiente de resolverse. Sin embargo, persisten problemas en los condominios Bosques de las Lomas y Bosques de los Lagos por fallas de calidad, por no haberse terminado las obras debidamente e instalado el equipamiento, habiéndose desviado los fondos de la obra a otras actividades. Se pudo corroborar que con la tierra de relleno y los movimientos de tierras el Ing Cardenas le cobró al desarrollo $25,000,000 siendo que en las bitácoras el costo fue menor a $13,000,000, cantidad que todavía se le adeuda a la empresa Trama SA de CV del Ing Juan Padilla.

- El Ing Cardenas y sus empresas han sido expulsados de la administración de varios condominios, proyectos y desarrollos ya entregados por incompetencia, numerosas irregularidades, fraudes de menor escala y terminación deficiente de obras y equipamiento, entre estos se encuentran el condominio Puerta del Valle, condominio Puerta del Roble, Blue Lofts, Torre Kite Dos y Terra, condominio Coto San Xoaquin, condominios Bosques de las Lomas y Bosques de los Lagos, y condominio Puerta del Bosque.

- En relación a un crédito con el banco HSBC para el condominio Puerta del Bosque, hemos obtenido información que el Ing Cardenas retuvo fondos indebidamente y que los flujos del negocio no han sido suficientes para cubrir el servicio de deuda, creando una contingencia importante y aunado al problema con el presidente municipal mencionado en el punto # 7 que afecta otros proyectos, ha derivado en un rompimiento con el Sr Antonio Leaño de la Universidad Autónoma de Guadalajara. Resuelto recientemente el antaño caso de la Coronilla en conflicto entre la propia universidad y la comunidad de San Juan de Ocotan, el Ing Cardenas aparentemente procuró beneficios de ambas partes sin aclarar sus intereses reales lo cual le puede traer consecuencias sustancialmente adversas en vista de las gentes involucrada en el conflicto.

- Hemos podido estimar que los seis proyectos más recientes del Ing Cardenas acumulan pérdidas operativas superiores a los $200,000,000 como resultado de incompetencia, desorganización, mala calidad y falta de planeación, a esta cantidad falta agregar fondos invertidos en oportunidades fallidas sobre terrenos opcionados en el occidente del país. Hemos visto que todo dinero que entra al grupo ha pasado a tapar hoyos urgentes y cubrir su estructura administrativa y vida personal lujosa. La naturaleza de la industria, con proyectos basados en confianza presenta un escenario adverso para una recuperación viable, toda vez que es sabido que el Ing Cardenas falsifica estados de cuenta, documentos y contratos para defraudar a sus socios y muchos proveedores, colaboradores y clientes, su mejor gente lo ha desertado y con la fama adquirida nuevos refuerzos calificados difícilmente se interesan en sus proyectos, lo que le significa una capacidad de desarrollo sumamente deficiente e ineficaz. Vender terrenos apalancados o unidades en preventa cuando se ha gastado el dinero para la infraestructura básica de cada desarrollo presenta una estrategia de negocios poco factible, varios de sus enemigos se han unido y consideramos inminente que su situación se vuelva pública, previniendo la posibilidad de más engaños a fin de ganarse tiempo, obviando el final de su fraude piramidal.

- No hemos podido determinar si el Ing Cardenas ha utilizado fondos provenientes del crimen organizado. Se presume que recibe la protección directa o indirectamente y apoyo para acelerar procedimientos a su favor de algún alto funcionario o grupo de poder dentro del Poder Judicial del Estado de Jalisco, por medio de sus nexos con el Grupo 22 de Abril, en el que participan familiares políticos del Ing Cardenas, según averiguamos en un caso ha podido corromper los procedimientos judiciales para proceder irregularmente contra un ex empleado, Oscar Dueñas Gutierrez a fin de obligarlo a desistirse de juicios por incumplimiento de pago y terminación laboral.

- El Sr Hector Cardenas proviene de una familia de clase media. Tras el divorcio de sus padres careció de una figura paternal a temprana edad, cuenta con una hermana casada, ambos de sus padres sobreviven a la fecha. Obtuvo una educación localmente poco destacada recibiéndose en ingeniería industrial por el Iteso. Su vida fue modesta hasta su matrimonio con la Sra Lorenza Garcín Salcedo, hija de un prominente empresario Alberto Garcín Vergara, se sabe que el Ing Cardenas no promovió ningún negocio de mayor relevancia hasta su matrimonio después rápidamente comenzó a ostentar un nivel de vida de lujos y estatus social. Es altamente ambicioso, económica y socialmente, tiene actualmente tres hijos. Sobre extendido y al borde de la quiebra desde el 2008 se ha comportado erráticamente, atrayendo problemas innecesarios que desembocaron en las situaciones documentadas en el presente diagnostico.

La mayoría de socios del Ing Cardenas y varios proveedores, vendedores, clientes, contratistas, empleados y contrapartes han interpuesto demandas en su contra o están en proceso de hacerlo. Para ganar tiempo y generar confusión el Ing Cardenas alega que él fue víctima de actos por diversas partes, inclusive por la complejidad de los asuntos estimamos que tanto el buro de crédito como el boletín judicial aun no reflejan en su totalidad los casos y procesos en contra del Ing Cardenas y sus empresas. Solo unos cuantos casos han emplazado a la demandada. Sabemos que algunos casos están próximos a salir a luz pública persiguiendo evitar que archivos en los juzgados sean manipulados. La defensa del Ing Cardenas en los asuntos más complicados es llevada por el Lic Gustavo Gonzalez Vergara, conocido en Guadalajara por alterar expedientes judiciales, también hemos constatado que desde hace tiempo ha implementado una rotación de domicilios entre las diferentes empresas a fin de dilatar notificaciones y emplazamientos. Pudimos verificar que con anterioridad el Ing Cardenas fue detenido en una ocasión tras girada una orden de aprensión en su contra, razón por la cual estimamos se encuentra bien asesorado de los procedimientos relativos y se ha protegido.

- Por el asunto que a Ud compete recomendamos generar una acción por la via federal y de ser posible un aseguramiento de bienes contra la empresa Inmobiliaria Bains SA de CV motivando un vencimiento anticipado del crédito con banco Inbursa arriba mencionado, así se encontrará en una posición para negociar favorablemente.

- Al respecto del caso por la protección local que se presume recibe el Ing Cardenas y por los diversos casos en proceso contra el Ing Cardenas y sus representadas es difícil contemplar un proceso ágil en cualquier acción promovida ante los tribunales de Jalisco. Se recomienda atacar su débil situación financiera y los 2 proyectos comercialmente activos (Nahui, corporativo Country Club-condominios Country Club) de preferencia ante una jurisdicción remota.

- En virtud de la polaridad política en el estado y el avecinamiento de procesos electorales es altamente probable que mediante la corriente opositora próximamente se pueda levantar la protección jurídica de la cual aparentemente goza el Ing Cardenas con las consecuencias políticas correspondientes.

Atentamente,
ALV
Marzo 27, 2011